Incentive Stock Options Section 422

Contrato de Opção de Compra de Ações Incentivo concedido de acordo com o Plano de Incentivo de Ações 2010 1. Concessão de Opção. Este acordo evidencia a concessão por Zipcar, Inc. uma corporação de Delaware (a 147 Companhia 148), em. 20 (a 147 Data de Subsídio 148) para. Um empregado da Sociedade (o 147 Participante 148), uma opção de compra, total ou parcial, nas condições aqui previstas e no Plano de Incentivo de Ações da Companhia 146 (Plano 147), um total de ações 147 Ações 148) de ações ordinárias, .001 valor nominal por ação, da Companhia (147 ações ordinárias 148) por ação, que é o valor justo de mercado de uma ação ordinária na data de concessão. O prazo das Ações será de dez anos após a Data de Subscrição (a Data de Exercício Final 148), sujeito a rescisão antecipada no caso de rescisão do Participante como especificado na Seção 3 abaixo. A aceitação desta opção significa a aceitação dos termos deste contrato e do Plano, cuja cópia foi fornecida ao Participante. Pretende-se que a opção evidenciada por este acordo seja uma opção de compra de ações de incentivo, conforme definido na Seção 422 do Código de Receita Federal de 1986, conforme emendado, e quaisquer regulamentos promulgados ao abrigo deste Código. Exceto quando indicado de outra forma pelo contexto, o termo 147Participante 148, como usado nesta opção, deve ser considerado como incluindo qualquer pessoa que adquira o direito de exercer esta opção validamente em seus termos. 2. Cronograma de Vesting. Esta opção se tornará exercível (147 vencimentos 148) em relação a 25 do número original de Ações no primeiro aniversário da Data de Início da Vencimento e em relação a um número adicional de 2.0833 do número original de Ações no final de cada mês sucessivo após a primeira Aniversário da Data de Início da Vesting até o quarto aniversário da Data de Início da Vesting, desde que o Participante ainda esteja empregado pela Companhia. Para efeitos do presente Acordo, entende-se por: 20. Exceto como especificamente indicado aqui, o Participante deve ser empregado em uma data de aquisição para a aquisição do direito de ocorrer. Não haverá aquisição proporcional ou parcial no período anterior a cada data de aquisição e todos os direitos adquiridos ocorrerão somente na data de aquisição apropriada. O direito de exercício será cumulativo de modo que, na medida em que a opção não seja exercida em qualquer período, até o limite máximo permitido, continuará a ser exercível, no todo ou em parte, com relação a todas as Ações pelas quais é exercida até o Anterior da Data de Exercício Final ou a rescisão desta opção nos termos da Seção 3 deste Estatuto ou do Plano. 3. Exercício da Opção. (A) Forma de Exercício. Cada eleição para exercer esta opção será acompanhada por um Aviso de Exercício de Opção de Compra concluído no formulário anexado como Anexo A. Assinado pelo Participante e recebido pela Companhia em seu escritório principal, acompanhado deste contrato, e pagamento integral na forma prevista no Plano. O Participante poderá comprar menos do que o número de ações aqui cobertas, desde que nenhum exercício parcial desta opção possa ser feito por fração de ações ou por menos de dez ações inteiras. (B) Relação Contínua com a Companhia Exigida. Salvo disposição em contrário nesta Secção 3, esta opção não pode ser exercida a menos que o Participante, no momento em que exerça esta opção, seja e seja em todos os momentos desde a Data de Subscrição, um empregado ou funcionário ou consultor Ou conselheiro da Companhia, ou de qualquer empresa controladora ou subsidiária da Companhia, conforme definido na Seção 424 (e) ou (f) do Código (um Participante Elegível148). (C) Cessação de Relacionamento com a Companhia. Se o Participante deixar de ser um Participante Elegível por qualquer motivo, o direito de exercer esta opção terminará três meses após essa cessação, salvo nos casos previstos nas alíneas (d) e (e) Data de Exercício), desde que esta opção seja exercível somente na medida em que o Participante tenha o direito de exercer essa opção na data dessa cessação. Não obstante o acima exposto, se o Participante, antes da Data de Exercício Final, violar as cláusulas de não concorrência ou de confidencialidade de qualquer contrato de trabalho, confidencialidade e acordo de não divulgação ou outro acordo entre o Participante ea Companhia, o direito de exercer esta opção terminará Imediatamente após essa violação. (D) Período de Exercício após Morte ou Invalidez. Se o Participante morrer ou tornar-se incapacitado (na acepção da Seção 22 (e) (3) do Código) antes da Data Final de Exercício enquanto ele for um Participante Elegível ea Companhia não tiver rescindido tal relacionamento por causa148 conforme especificado No parágrafo (e) abaixo, esta opção poderá ser exercida, dentro do período de um ano após a data de morte ou invalidez do Participante, pelo Participante (ou em caso de morte por um cessionário autorizado), desde que esta opção Só poderão ser exercidas na medida em que esta opção pudesse ser exercida pelo Participante na data da sua morte ou invalidez, e desde que esta opção não possa ser exercida após a Data de Exercício Final. (E) Rescisão por Causa. Se, antes da Data de Exercício Final, o emprego do Participante for rescindido pela Companhia por Causa (conforme definido abaixo), o direito de exercer essa opção cessará imediatamente após a data efetiva de tal término de contrato. Se o Participante for parte de um contrato de emprego ou de rescisão com a Companhia que contenha uma definição de 147causa148 para cessação de emprego, 147Cáusula148 terá o significado atribuído a tal termo nesse acordo. Caso contrário, 147Causa148 significa má conduta deliberada do Participante ou falha intencional do Participante no desempenho de suas responsabilidades para com a Companhia (incluindo, sem limitação, violação por parte do Participante de qualquer provisão de qualquer emprego, consultoria, assessoria, não divulgação, Concorrência ou outro acordo similar entre o Participante e a Companhia), conforme determinado pela Companhia, cuja determinação será conclusiva. O Participante será considerado como tendo sido liberado por Causa se a Companhia determinar, dentro de 30 dias após a renúncia do Participante146, que a liberação por causa estava justificada. 4. Direito de Primeira Recusa da Empresa. (A) Aviso de Proposta de Transferência. Se o Participante se propuser a vender, ceder, transferir, prometer, hipotecar ou dispor de outra forma, por força da lei ou de outra forma (colectivamente, 147) as Acções adquiridas aquando do exercício desta opção, o Participante deverá primeiro notificar por escrito a proposta Transferência (o Aviso de Transferência148) para a Companhia. O Anúncio de Transferência indicará o nome do cessionário proposto e indicará o número de Ações que o Participante propõe transferir (as 147 ações ofertadas148), o preço por ação e todos os outros termos e condições materiais da transferência. (B) Direito de Compra da Companhia. Durante os 30 dias seguintes ao recebimento da referida Notificação de Transferência, a Companhia terá a opção de comprar a totalidade ou parte das Ações Ofertadas ao preço e nos termos estabelecidos no Aviso de Transferência. No caso de a Companhia optar por comprar a totalidade ou parte das Ações Ofertadas, deverá notificar por escrito a eleição ao Participante dentro desse período de 30 dias. No prazo de 10 dias a contar da recepção da notificação, o Participante deverá apresentar à Sociedade, nos seus escritórios principais, o ou os certificados representativos das Acções Ofertadas a adquirir pela Sociedade, devidamente endossados ​​em branco pelo Participante ou com acções devidamente endossadas Todas as suas atribuições, de forma adequada à transferência das Ações Ofertadas para a Companhia. Logo após a recepção do (s) referido (s) certificado (s), a Sociedade entregará ou enviará ao Participante um cheque em pagamento do preço de aquisição das referidas Acções Ofertadas, desde que se as condições de pagamento estabelecidas no Aviso de Transmissão forem diferentes da entrega, A Companhia poderá pagar pelas Ações Ofertadas nos mesmos termos e condições estabelecidos no Aviso de Transferência e desde que qualquer atraso em fazer tal pagamento não invalide o exercício da Companhia de sua opção de compra das Ações Ofertadas. (C) Ações Não Compradas pela Companhia. Se a Companhia não optar por adquirir todas as Ações Ofertadas, o Participante poderá, no prazo de 30 dias após o vencimento da opção outorgada à Companhia nos termos da alínea (b) acima, transferir as Ações Ofertadas que a Companhia não tenha Eleito para adquirir ao cessionário proposto, desde que tal transferência não seja em termos e condições mais favoráveis ​​ao cessionário do que aqueles contidos no Aviso de Transferência. Não obstante qualquer das opções acima, todas as Ações Ofertadas transferidas de acordo com esta Seção 4 permanecerão sujeitas ao direito de preferência estabelecido nesta Cláusula 4 e o cessionário deverá, como condição para tal transferência, entregar à Companhia um instrumento escrito confirmando Que tal cessionário estará vinculado por todos os termos e condições desta Seção 4. (d) Conseqüências de Não-Entrega. Após o momento em que as Ações Ofertadas devem ser entregues à Companhia para transferência para a Companhia de acordo com a subseção (b) acima, a Companhia não pagará dividendos ao Participante por conta dessas Ações Ofertadas ou permitirá que o Participante Exercer quaisquer privilégios ou direitos de um acionista com relação a tais Ações Ofertadas, mas deverá, na medida em que permitido por lei, tratar a Companhia como o proprietário de tais Ações Ofertadas. (E) Operações Isentas. As seguintes transações estarão isentas das disposições desta Seção 4: (1) qualquer transferência de Ações para ou em benefício de qualquer cônjuge, filho ou neto do Participante, ou a um fundo fiduciário em seu benefício (2) A uma declaração de registro efetiva arquivada pela Companhia sob a Lei de Valores Mobiliários de 1933, conforme alterada (a Lei de Valores Mobiliários148) e (3) a venda de todas ou substancialmente todas as ações em circulação do capital social da Companhia (inclusive em decorrência de uma fusão Ou consolidação). Contudo . Que, no caso de uma transferência de acordo com a cláusula (1) acima, tais Ações permanecerão sujeitas ao direito de preferência estabelecido nesta Seção 4 e tal cessionário deverá, como condição para tal transferência, entregar à Companhia Instrumento confirmando que tal cessionário estará vinculado por todos os termos e condições desta Seção 4. (f) Cessão de Direito da Companhia. A Companhia poderá ceder seus direitos de compra de Ações Ofertadas em qualquer transação específica sob esta Seção 4 a uma ou mais pessoas ou entidades. (G) Rescisão. O disposto nesta Cláusula 4 terminará no primeiro dos seguintes eventos: (1) o fechamento da venda de ações ordinárias em uma oferta pública subscrita de acordo com uma declaração de registro efetiva arquivada pela Companhia sob a Lei de Valores Mobiliários ou ( 2) a venda de todas ou substancialmente todas as ações em circulação do capital social, ativos ou negócios da Companhia, por incorporação, consolidação, venda de ativos ou de outra forma (exceto uma fusão ou consolidação em que todos ou substancialmente todos os indivíduos E entidades que fossem proprietárias beneficiárias dos títulos com direito de voto da Companhia imediatamente antes de tal operação possuíssem, de forma direta ou indireta, mais de 75 (determinados na forma convertida) dos valores mobiliários em circulação com direito de voto em geral na eleição de diretores da Resultando, sobrevivendo ou adquirindo corporação em tal transação). (H) Nenhuma Obrigação de Reconhecer Transferência Inválida. A Companhia não será obrigada (1) a transferir em seus livros quaisquer das Ações que tenham sido vendidas ou transferidas em violação de qualquer das disposições estabelecidas nesta Seção 4, ou (2) para tratar como detentor de tais Ações Ou de pagar dividendos a qualquer cessionário a quem tais Acções tenham sido vendidas ou transferidas. (1) No mínimo, o certificado representativo das Ações deverá conter uma legenda substancialmente da seguinte forma: 147As ações representadas por este certificado estão sujeitas a um direito de preferência a favor da Companhia, conforme determinado em determinado contrato de opção de compra de ações (2) Além disso, todos os certificados das Acções entregues nos termos do presente contrato ficam sujeitos a essas ordens de transferência de paradas e outras restrições que a Sociedade considere necessárias, de acordo com as regras, regulamentos e outros requisitos da Securities and Exchange Commission, Em que as ações ordinárias da Companhia são então listadas ou qualquer sistema nacional de troca de valores mobiliários em cujo sistema as ações ordinárias da Companhia sejam então cotadas, ou quaisquer leis de valores mobiliários federais, estaduais ou outras leis aplicáveis ​​aplicáveis, ea Companhia poderá causar uma lenda ou Legenda a ser colocada em qualquer desses certificados para fazer referência adequada a tais restrições. 5. Acordo em conexão com a oferta pública inicial. O Participante concorda, em conexão com a oferta pública inicial subscrita das Ações Ordinárias, de acordo com uma declaração de registro nos termos da Lei de Valores Mobiliários, (i) não (a) oferecer, prometer, anunciar a intenção de vender, Vender qualquer opção ou contrato para comprar, comprar qualquer opção ou contrato para vender, conceder qualquer opção, direito ou warrant para comprar, ou de outra forma transferir ou alienar, direta ou indiretamente, quaisquer ações ordinárias ou quaisquer outros valores mobiliários da Companhia ou (B) celebrar qualquer swap ou outro acordo que transfira, no todo ou em parte, quaisquer conseqüências econômicas da posse de ações ordinárias ou de outros valores mobiliários da Companhia, qualquer transação descrita nas alíneas a) ou b) ) Será liquidado por meio da entrega de valores mobiliários, em dinheiro ou de outra forma, durante o período iniciado na data de depósito da declaração de registro junto à Comissão de Valores Mobiliários e terminando 180 dias após a data do prospecto final relativo à oferta (Mais até 34 dias adicionais, na medida solicitada pelos subscritores gestores para tal oferta, a fim de abordar a Regra 2711 (f) da Associação Nacional de Negociadores de Valores Mobiliários, Inc. ou qualquer disposição sucessora semelhante) e (ii) Celebrar qualquer acordo que reflita a cláusula (i) acima, conforme solicitado pela Companhia ou pelos subscritores gestores no momento da oferta. A Companhia poderá impor instruções de cessação de transferência com relação às ações ordinárias ou outros valores mobiliários sujeitos à restrição acima até o final do período de bloqueio148. A) Artigo 422.º Requisito. As Ações concedidas neste documento destinam-se a qualificar-se como opções conservadoras de ações148, de acordo com a Seção 422 do Código. Não obstante o acima exposto, as Ações não serão qualificadas como opções de ações de incentivo, 148 se, entre outros eventos, (a) o Participante alienar as Ações adquiridas no exercício desta opção dentro de dois anos a partir da Data de Subscrição ou um ano após essas Ações Adquirido em virtude do exercício desta opção (b) exceto no caso de morte ou invalidez do Participante (conforme descrito na Seção 3 (d) acima), o Participante não é empregado pela Companhia, por uma mãe ou subsidiária em todos os momentos durante O período que começa na Data de Subscrição e termina no dia que é de três (3) meses antes da data de exercício de quaisquer Acções ou (c) na medida em que o valor justo de mercado agregado das Acções sujeitas a opções de acções indirectas148 detidas pelo Participante Que se tornam exercíveis pela primeira vez em qualquer ano civil (em todos os planos da Companhia, de uma controladora ou de uma subsidiária) excede 100.000. Para fins de cláusula neste parágrafo, o valor justo de mercado148 das Ações será determinado a partir da Data de Subsídio de acordo com os termos do Plano. (B) Disposição Desqualificadora. Na medida em que qualquer ação não se qualifica como uma opção conservadora de ações, 148 não afetará a validade de tais Ações e constituirá uma opção de compra de ações não qualificada separada. No caso de o Participante alienar as Ações adquiridas no exercício desta opção dentro de dois anos a partir da Data da Outorga ou um ano após a aquisição dessas Ações no exercício desta opção, o Participante deverá entregar à Companhia, no prazo de sete ) Dias após a referida alienação, uma notificação por escrito especificando a data em que tais ações foram alienadas, o número de ações assim dispostas e, se tal alienação for feita por uma venda ou troca, o montante da contraprestação recebida. (C) Retenção. Nenhuma Ação será emitida de acordo com o exercício desta opção, a menos que e até que o Participante pague à Companhia, ou faça provisões satisfatórias à Companhia para o pagamento de quaisquer impostos federais, estaduais ou locais retidos na fonte exigidos por lei a serem retidos em relação a Esta opção. 7. Não Transmissibilidade da Opção. Salvo disposição em contrário, esta opção não pode ser vendida, cedida, transferida, penhorada ou de qualquer outra forma onerada pelo Participante, quer voluntariamente quer por força da lei, excepto por vontade ou as leis de descendência e distribuição, e, durante a vida de O Participante, esta opção só poderá ser exercida pelo Participante. 8. Nenhum direito como acionista. O Participante não terá direitos como acionista da Companhia com relação a qualquer ação ordinária coberta pelas Ações, a menos e até que o Participante tenha se tornado o detentor do registro de tais ações ordinárias e nenhum ajuste será feito para dividendos ou outros bens, distribuições Ou outros direitos relativos a tais ações ordinárias, exceto quando especificamente previsto no Plano. 9. Nenhuma obrigação de continuar o emprego. Este acordo não é um acordo de emprego. Este acordo não garante que a Companhia empregará o Participante por qualquer período de tempo específico, nem modificará em nenhum aspecto o direito da Companhia de rescindir ou modificar o emprego ou a remuneração do Participante. 10. Lei Aplicável. Todas as questões relativas à construção, validade e interpretação deste contrato serão regidas e interpretadas de acordo com as leis do Estado de Delaware, independentemente da escolha de seus princípios legais. 11. Seção 409A. A intenção das partes é que os benefícios sob este acordo sejam isentos das disposições da Seção 409A do Código e, portanto, na medida máxima permitida, este contrato será interpretado como sendo limitado, interpretado e interpretado de acordo com tal intenção. Em qualquer caso, a Companhia será responsável por quaisquer impostos adicionais, juros ou penalidades que possam ser impostas ao Participante pela Seção 409A do Código ou quaisquer danos por não cumprir com a Seção 409A do Código abaixo ou de outra forma. 12. Disposições do Plano. Esta opção está sujeita às disposições do Plano (incluindo as disposições relativas a alterações ao Plano), cuja cópia é fornecida ao Participante com esta opção. EM TESTEMUNHO DO QUE, a Companhia fez com que esta opção fosse executada sob o seu selo corporativo pelo seu funcionário devidamente autorizado. Esta opção terá efeito como um instrumento selado. Número de Segurança Social do (s) Titular (es). Eu represento, garanto e pacto da seguinte forma: 1. Eu estou comprando as Ações para minha própria conta apenas para investimento e não com vista ou para venda em conexão com qualquer distribuição das Ações em violação da Lei de Valores Mobiliários de 1933 (a Lei de Valores Mobiliários148), ou qualquer regra ou regulamento sob o Securities Act. Tive a oportunidade que julguei adequada para obter dos representantes da Companhia as informações necessárias para que eu possa avaliar os méritos e os riscos do meu investimento na Companhia. Tenho experiência suficiente em assuntos de negócios, financeiros e de investimento para poder avaliar os riscos envolvidos na compra das Ações e tomar uma decisão de investimento informada com relação a tal compra. Posso pagar uma perda total do valor das Acções e sou capaz de suportar o risco económico de deter tais Acções por um período indeterminado. (Ii) as Acções não podem ser vendidas, transferidas ou alienadas de outro modo, a não ser que sejam subsequentemente registadas no mercado de valores mobiliários (Iii) em qualquer caso, a isenção de registro nos termos da Regra 144 não estará disponível por pelo menos um ano e mesmo assim não estará disponível, a menos que exista um mercado público para o Ações ordinárias, informações adequadas sobre a Companhia estão disponíveis ao público e outros termos e condições da Regra 144 são cumpridos e (iv) não há nenhuma declaração de registro em arquivo com a Securities and Exchange Commission com relação a qualquer ação de A Companhia e a Companhia não têm nenhuma obrigação ou intenção atual de registrar as Ações de acordo com a Lei de Valores Mobiliários. Código 422 - Opções de ações de incentivo Opções de ações de incentivo (a) Em geral A seção 421 (a) aplica-se à transferência de uma ação de ações para um indivíduo, de acordo com o exercício de uma opção de compra de ações de incentivo, se Nenhuma alienação dessa ação será feita por ele no prazo de 2 anos a contar da data da outorga da opção nem dentro de um ano após a transferência dessa ação para ele, e em todos os momentos durante o período iniciado na data da outorga da E que termina no dia 3 meses antes da data desse exercício, esse indivíduo era um empregado da corporação que concedeu essa opção, uma empresa-mãe ou subsidiária dessa corporação ou uma corporação ou uma empresa-mãe ou subsidiária daquela emissora Ou assumindo uma opção de compra de ações em uma transação a que se aplica a seção 424 (a). (B) Opção de compra de incentivo Para os fins desta parte, o termo opção de compra de ações de incentivo significa uma opção concedida a um indivíduo por qualquer motivo relacionado com seu emprego por uma corporação, se concedido pela empresa empregadora ou sua empresa-mãe ou subsidiária, Mas somente se a opção for concedida de acordo com um plano que inclua o número agregado de ações que podem ser emitidas sob opções e os empregados (ou classe de empregados) elegíveis para receber opções e que é aprovado por Os acionistas da empresa concedente no prazo de 12 meses antes ou após a data em que o plano for adotado, essa opção será concedida no prazo de 10 anos a partir da data em que o plano for aprovado ou da data em que o plano for aprovado pelos acionistas Seus termos não são exercíveis após o término de 10 anos a partir da data em que a opção é concedida, o preço da opção não é menor que o valor justo de mercado da ação no momento em que a opção é concedida, a opção por seus termos não é transferível por essa pessoa De outra forma que não seja por vontade ou pelas leis de descida e distribuição, e que, durante a sua vida, só pode ser exercido por ele e tal indivíduo, no momento da outorga da opção, não possui ações que possuam mais de 10% De todas as classes de ações da corporação empregadora ou de sua empresa-mãe ou subsidiária. Tal termo não incluirá qualquer opção se (a partir do momento em que a opção for concedida) os termos dessa opção estipularem que ela não será tratada como uma opção de compra de ações de incentivo. (C) Regras especiais (1) Esforços de boa fé no valor do estoque Se uma ação é transferida de acordo com o exercício por um indivíduo de uma opção que não se qualificaria como uma opção de compra de ações de incentivo sob a subseção (b) porque havia Uma falha em uma tentativa, de boa-fé, de cumprir o requisito da subseção (b) (4), o requisito da subseção (b) (4) será considerado como tendo sido cumprido. Na medida em que o Secretário estabeleça os regulamentos, aplicar-se-á uma regra semelhante para os fins da subseção (d). (2) Determinadas disposições desqualificadoras em que o valor realizado é inferior ao valor no exercício Se um indivíduo que adquiriu uma ação no exercício de uma opção de compra de ações de incentivo faz uma disposição dessa ação dentro de qualquer dos períodos descritos na subseção (a) (1), e tal disposição é uma venda ou troca com relação à qual uma perda (se sustentada) seria reconhecida a tal indivíduo, então o montante que é includible no rendimento bruto desse indivíduo eo montante que é dedutível de O rendimento da sua empresa empregadora, como compensação atribuível ao exercício de tal opção não deve exceder o excesso (se houver) do montante realizado em tal venda ou troca sobre a base ajustada dessa ação. (3) Certas transferências por pessoas insolventes Se um indivíduo insolvente detiver uma ação adquirida em decorrência do exercício de uma opção de compra de ações de incentivo e se essa ação for transferida para um fiduciário, administrador ou outro fiduciário similar em qualquer processo sob o título 11 Ou qualquer outro processo similar de insolvência, nem tal transferência, nem qualquer outra transferência dessa ação para benefício de seus credores nesse processo, constituirá uma alienação dessa ação para os fins da subseção (a) (1). (4) Provisões permitidas Uma opção que atenda aos requisitos da subseção (b) deve ser tratada como uma opção de compra de ações de incentivo mesmo que o empregado possa pagar a ação com ações da corporação que concede a opção, o empregado tem o direito de receber a propriedade No momento do exercício da opção, ou a opção estiver sujeita a qualquer condição não incompatível com as disposições da subseção (b). O subparágrafo (B) aplica-se a uma transferência de propriedade (exceto em dinheiro) somente se o artigo 83 se aplica ao bem transferido. (5) Regra de acionista de 10% O parágrafo (b) (6) não se aplica se no momento em que a opção for concedida o preço da opção for de pelo menos 110% do valor justo de mercado da ação sujeita à opção e essa opção por Seus termos não podem ser exercidos após o vencimento de 5 anos a partir da data em que a opção for concedida. (6) Regra especial quando desabilitada Para os fins da subseção (a) (2), no caso de um empregado que está desabilitado (na acepção da seção 22 (e) (3)), o período de 3 meses da subseção A) (2) é de 1 ano. (7) Valor justo de mercado Para os fins desta seção, o valor justo de mercado das ações será determinado sem qualquer restrição que não seja uma restrição que, por seus termos, nunca caducará. (D) Limitação de 100.000 por ano Na medida em que o valor justo de mercado agregado do estoque com relação ao qual as opções de ações de incentivo (determinadas sem considerar esta subseção) podem ser exercidas pela primeira vez por qualquer indivíduo durante qualquer ano civil Da corporação de empregadores individuais e suas empresas controladoras e subsidiárias) exceder 100.000, essas opções serão tratadas como opções que não são opções de ações de incentivo. (2) Regra de encomenda O n. º 1 deve ser aplicado tendo em conta as opções na ordem em que foram concedidas. (3) Determinação do justo valor de mercado Para fins do parágrafo (1), o justo valor de mercado de qualquer ação será determinado a partir do momento em que a opção com relação a essa ação for concedida. Subsec. (C) (5) a (8). Bar. L. 101508. 11801 (c) (9) (C) (ii), redesignated pars. (6) a (8) como (5) a (7), respectivamente, e eliminado o par anterior. (5) Coordenação com os artigos 422 e 424 que se lê: Os artigos 422 e 424 não se aplicam a uma opção de compra de ações de incentivo. 1988Subsec. (B). Bar. Esta cláusula não incluirá qualquer opção se (a partir do momento em que a opção for concedida) os termos dessa opção estipularem que ela não será tratada como uma Opções de ações de incentivo. Subsec. (B) (7). Bar. L. 100647. 1003 (d) (2) (B), eliminado par. (7), que passa a ter a seguinte redacção: nos termos do plano, o valor justo de mercado agregado (determinado no momento da outorga da opção) do qual as opções de ações de incentivo podem ser exercidas pela primeira vez por tal pessoa durante Qualquer ano civil (de acordo com todos os planos da corporação de empregadores individuais e sua matriz e empresas subsidiárias) não deve exceder 100.000. Subsec. (C) (1). Bar. L. 100647. 1003 (d) (2) (C), subsecção substituída (d) para o parágrafo (7) da subseção (b). 1986Subsec. (B) (7). Bar. L. 99514. 321 (a), adicionado par. (7) e eliminou o par. (7), que tem a seguinte redacção: a opção por seus termos não pode ser exercida enquanto houver pendente (na acepção da alínea (c) (7)) qualquer opção de compra de ações de incentivo concedida antes da concessão de tal opção a tais Indivíduo comprar ações de sua corporação empregadora ou em uma corporação que (no momento da concessão dessa opção) é uma empresa-mãe ou subsidiária da empresa empregadora, ou em uma corporação antecessora de qualquer dessas corporações e. Subsec. (B) (8). Bar. L. 99514. 321 (a), batido par. (8), que passa a ter a seguinte redacção: no caso de uma opção outorgada após 31 de dezembro de 1980. de acordo com os termos do plano, o valor justo de mercado agregado (determinado a partir do momento em que a opção é concedida) Podem ser concedidas opções de ações de incentivo em qualquer ano civil (de acordo com todos os planos da sua corporação empregadora e de sua controladora e subsidiária) não deve exceder 100.000 mais qualquer limite não utilizado de transição para esse ano. Subsec. (C) (1). Bar. L. 99514. 321 (b) (2), substituiu o parágrafo (7) da subseção (b) para o parágrafo (8) da subseção (b) eo parágrafo (4) desta subseção. Subsec. (C) (4). Bar. L. 99514. 321 (b) (1), redesignated par. (5) como (4) e eliminado par anterior. (4) relativa à transição do limite não utilizado. Subsec. (C) (5), (6). Bar. L. 99514. 321 (b) (1) (B), redesignated pars. (6) e (8) como (5) e (6), respectivamente. Ex-par. (5) redesignated (4). Subsec. (C) (7). Bar. L. 99514. 321 (b) (1), redesignated par. (9) como (7) e eliminado par anterior. (7), que previa que, para os fins do parágrafo (B) (7) qualquer opção de compra de ações de incentivo será tratada como pendente até que tal opção tenha sido exercida na íntegra ou expirada por motivo de lapso de tempo. Subsec. (C) (8). Bar. L. 99514. 321 (b) (1) (B), redesignated par. (10) como (8). Ex-par. (8) redesignated (6). Subsec. (C) (9). Bar. L. 99514. 321 (b) (1) (B), redesignated par. (9) como (7). Bar. L. 99514. 1847 (b) (5), secção substituída 22 (e) (3) para a secção 37 (e) (3). Subsec. (C) (10). Bar. L. 99514. 321 (b) (1) (B), redesignated par. (10) como (8). 1984Subsec. (C) (9). Bar. L. 98369. 2662 (f) (1), seção substituída 37 (e) (3) para a seção 105 (d) (4). 1983Subsec. (B) (8). Bar. L. 97448. 102 (j) (1), opções de opções de incentivo concedidas substituídas para opções concedidas. Subsec. (C) (1). Bar. L. 97448. 102 (j) (2), substituído esforços de boa fé para valor de ações para o exercício da opção quando o preço é inferior ao valor do estoque como par. (1) o encabeçamento e inseriu a sentença que prevê que, na extensão prevista em regulamentos pelo Secretário, uma régua similar àquela já enunciada no parágrafo se aplica para fins de par. (8) do subsec. (B) e par. (4) do subsec. (C). Subsec. (C) (2) (A). Bar. L. 97448. 102 (j) (3), substituindo qualquer dos períodos para o período de 2 anos. Subsec. (C) (4) (A) (ii). Bar. L. 97448. 102 (j) (4), opções de ações de incentivo concedidas substituídas para opções concedidas. Data de Vigência de 1988 Alteração Alteração por Pub. L. 100647 em vigor, salvo disposição em contrário, como se estivesse incluído na disposição da Lei de Reforma Fiscal de 1986, Pub. L. 99514. a que se refere esta alteração, ver secção 1019 (a) do Pub. L. 100647. estabelecido como nota na secção 1 do presente título. Data de Vigência da Emenda de 1986 As emendas feitas nesta seção que emenda esta seção serão aplicadas a opções outorgadas após 31 de dezembro de 1986. Alteração pela seção 1847 (b) (5) do Pub. L. 99514 efetivo, salvo disposição em contrário, como se estivesse incluído nas disposições da Lei de Reforma Tributária de 1984, Pub. L. 98369, div. A. a que se refere esta alteração, ver secção 1881 do Pub. L. 99514. estabelecido como uma nota na seção 48 deste título. A emenda feita pela subseção (a) (1) que altera a presente seção será aplicada às opções concedidas após 20 de março de 1984. exceto que essa subseção não se aplicará a qualquer opção de compra de ações de incentivo concedida antes de 20 de setembro de 1984. A um plano adotado ou ação corporativa tomada pelo conselho de administração da empresa concedente antes de 15 de maio de 1984. Alteração pelo artigo 2662 do Pub. L. 98369 eficaz como se incluída na promulgação das Emendas de Segurança Social de 1983, Pub. L. 9821. ver secção 2664 (a) do Pub. L. 98369. estabelecido como uma nota sob a seção 401 do Título 42. A saúde pública e bem-estar. Data de vigência de 1983 Alteração Alteração por Pub. L. 97448 efetivo, salvo disposição em contrário, como se tivesse sido incluído na provisão da Economic Taxe de Recuperação de 1981, Pub. L. 9734. a que se refere esta alteração, ver secção 109 do Pub. L. 97448. estabelecido como nota na seção 1 deste título. (1) Opções a que se aplica a seção. Salvo o disposto no subparágrafo (B), as emendas efetuadas nesta seção que emendam este artigo e que emendam os artigos 421, 425 agora 424 e 6039 deste título serão aplicadas com relação às opções outorgadas em ou após 1º de janeiro de 1976. e exercidas em Ou após 1 de janeiro de 1981. ou em circulação nessa data. (B) Eleição e designação de opções. No caso de uma opção outorgada antes de 1º de janeiro de 1981. as emendas feitas por esta seção aplicar-se-ão somente se a corporação que concede essa opção eleger (da maneira e na hora prescrita pelo Secretário do Tesouro ou seu delegado) As alterações feitas por esta seção se aplicam a tal opção. O valor justo de mercado agregado (determinado no momento da outorga da opção) da ação para a qual foi outorgado opções a qualquer empregado (de acordo com todos os planos de sua empresa empregadora e sua matriz e subsidiárias) a que as emendas feitas por esta seção se aplicam Não pode exceder 50.000 por ano civil e não deve exceder 200.000 no total. (2) Alterações em termos de opções. No caso de uma opção concedida em ou após 1 de janeiro de 1976. e pendente na data da promulgação desta Lei 13 de agosto de 1981, o parágrafo (1) da seção 425 (h) do Internal Revenue Code de 1986 anteriormente IRC 1954 não se aplica a qualquer alteração nos termos de tal opção (ou os termos do plano sob o qual concedido, incluindo a aprovação dos acionistas) feita dentro de um ano após a data de promulgação para permitir que essa opção se qualifique como uma opção de ações de incentivo. Para disposições que nada em alteração por Pub. L. 101508 pode ser interpretado como afetando o tratamento de certas transações ocorridas, bens adquiridos ou itens de renda, perda, dedução ou crédito considerados antes de 5 de novembro de 1990. para fins de determinação de imposto para os períodos que terminam após novembro 5, 1990. ver seção 11821 (b) da Pub. L. 101508. estabelecido como uma nota na secção 45K deste título. Tratamento das Opções como Opções de Compra de Ações Incentivos No caso de uma opção outorgada após 31 de dezembro de 1986. e até a data da promulgação desta Lei de 10 de novembro de 1988, essa opção não será tratada como opção de incentivo se Os termos dessa opção são alterados antes da data de 90 dias após a data da promulgação, para que essa opção não seja tratada como uma opção de compra de ações de incentivo. Alterações do Plano Não Requeridas Até 1º de janeiro de 1989 Para disposições que determinem que, se houver emendas feitas pelo subtítulo A ou subtítulo C do título XI 11011147 e 11711177 ou título XVIII 18001899A do Pub. L. 99514 exigir uma emenda a qualquer plano, tal emenda do plano não será obrigado a ser feito antes do primeiro ano plano iniciando em ou após 1 de janeiro de 1989. ver seção 1140 do Pub. L. 99514., conforme alterada, estabelecida como nota na seção 401 deste título. Determinados por escrito para esta seção Estes documentos, por vezes referido como Private Letter Rulings, são retirados da IRS Written Determinations página o IRS também publica uma explicação mais completa do que eles são eo que eles significam. A coleção é atualizada (no nosso final) diariamente. Parece que o IRS atualiza sua listagem todas as sextas-feiras. Note-se que o IRS muitas vezes títulos documentos de uma maneira muito simples de baunilha, duplicação. Não assuma que os documentos de título idêntico são os mesmos, ou que um documento posterior substitui outro com o mesmo título. É improvável que seja esse o caso. As datas de lançamento aparecem exatamente quando as recebemos do IRS. Alguns estão claramente errados, mas não fizemos nenhuma tentativa de corrigi-los, já que não podemos adivinhar corretamente em todos os casos e não desejamos aumentar a confusão. Truncamos os resultados em 20000 itens. A: Uma opção de compra de ações de incentivo é uma opção de compra de ações que atende aos critérios para se qualificar como uma opção de ações de incentivo nos termos da Seção 422 Do Internal Revenue Code. Entre outras coisas, as ISOs devem ser concedidas de acordo com planos aprovados pelos acionistas. As ISOs estão sujeitas a tratamento tributário diferente e potencialmente mais favorável do que o tratamento tributário concedido às opções de ações não qualificadas ou não estatutárias. Você tem que ser um funcionário para receber um ISO. Assim, os diretores não empregados e os conselheiros não empregados não se qualificam e não podem receber ISOs. Apenas 100.000 em ISOs podem se tornar exercíveis durante qualquer ano. ISOs têm 2 períodos de espera. Você deve manter o estoque por 1 ano após o exercício, e 2 anos após a data da concessão da opção. A maioria dos destinatários da ISO não cumpre esses requisitos. Os benefícios de ISOs Se você cumprir os períodos de detenção, seu ganho na venda final do estoque será ganho de capital. Você não terá renda ordinária no exercício, mas o spread no exercício será um ajuste AMT. Não há retenção de imposto de emprego devido ao exercício de um ISO. O problema com os ISOs Os funcionários subestimam o impacto do AMT e, em seguida, não podem pagar o AMT quando é devido. Uma vez que não há retenção, é fácil entrar em apuros. Não há dedução para o empregador em um ISO para o qual os períodos de detenção são cumpridos. P: Pode ser concedida uma opção de compra de ações de incentivo a um empregado de meio período? P: Pode ser concedida uma opção de compra de ações de incentivo a um contratante independente? A: Não. As ISOs só podem ser concedidas aos funcionários. P: Pode ser concedida uma opção de compra de ações de incentivo a um diretor não-funcionário A: Não. As ISOs só podem ser concedidas a funcionários. Q: Existem requisitos de relatórios para os exercícios ISO Os empregadores devem agora fornecer aos funcionários e ao IRS um aviso quando os funcionários exercem um ISO. A partir do site da IRS: 8220Forms 3921 e 3922. Formulários 3921 e 3922 são obrigados a ser arquivado para determinadas transferências de ações que ocorrem após 2009. A apresentação dessas informações retorna é exigido pela seção 6039, conforme alterada pela Lei de Auxílio Fiscal e Saúde De 2006 (Lei Pública 109-432). Utilize o Formulário 3921 para relatar a transferência de ações de uma corporação de acordo com o exercício de uma opção de ações de incentivo de empregados descrito na seção 422 (b). Use o Formulário 3922 para relatar uma transferência de ações por um empregado onde a ação foi adquirida de acordo com o exercício de uma opção descrita na seção 423 (c) .8221 Compartilhe este: Copyright Este site é disponibilizado pelo advogado ou editor da firma de lei para Educacionais, bem como dar informações gerais e uma compreensão geral da lei, para não fornecer aconselhamento jurídico específico. Ao usar este site de blog você entende que não há nenhuma relação cliente advogado entre você eo editor do site. O site não deve ser usado como um substituto para aconselhamento jurídico competente de um advogado profissional licenciado em seu estado. Pensamentos e comentários sobre a lei das startups. Trazido a você por Davis Wright TremaineSe você receber uma opção para comprar ações como pagamento por seus serviços, você pode ter renda quando você recebe a opção, quando você exerce a opção, ou quando você alienar a opção ou ações recebidas quando você exerce a opção. Existem dois tipos de opções de compra de ações: As opções concedidas sob um plano de compra de ações para funcionários ou um plano de opções de ações de incentivo (ISO) são opções de ações estatutárias. Opções de ações que são concedidas nem sob um plano de compra de ações de funcionários nem um plano ISO são opções de ações não estatutárias. Consulte a publicação 525. Rendimento tributável e não tributável. Para obter assistência para determinar se você recebeu uma opção de compra de ações estatutária ou não estatutária. Opções estatutárias de ações Se o seu empregador conceder a você uma opção estatutária de ações, geralmente não inclui nenhum valor em sua receita bruta quando recebe ou exerce a opção. No entanto, você pode estar sujeito a imposto mínimo alternativo no ano em que você exerce um ISO. Para obter mais informações, consulte o Form 6251 Instruções (PDF). Você tem renda tributável ou perda dedutível quando vende as ações que comprou ao exercer a opção. Geralmente, você trata esse valor como um ganho ou perda de capital. No entanto, se você não cumprir requisitos especiais período de detenção, você terá que tratar a renda da venda como renda ordinária. Adicione esses valores, que são tratados como salários, à base do estoque na determinação do ganho ou perda na alienação de ações. Consulte a publicação 525 para obter detalhes específicos sobre o tipo de opção de compra de ações, bem como regras para quando a renda é relatada e como a renda é relatada para fins de imposto de renda. Incentive Stock Option - Após o exercício de um ISO, você deve receber de seu empregador um Formulário 3921 (PDF), Exercício de uma Opção de Compra de Incentivo sob a Seção 422 (b). Este formulário informará datas e valores importantes necessários para determinar a quantidade correta de capital e renda ordinária (se aplicável) a ser relatada em seu retorno. Plano de Compra de Ações para Empregados - Após a primeira transferência ou venda de ações adquiridas por meio do exercício de uma opção concedida de acordo com um plano de compra de ações para funcionários, deverá receber do seu empregador um Formulário 3922 (PDF), Transferência de Ações Seção 423 (c). Este formulário irá relatar datas importantes e valores necessários para determinar a quantidade correta de capital e renda ordinária a ser relatado em seu retorno. Opções de ações não-estatutárias Se o seu empregador lhe conceder uma opção de compra de ações não estatutárias, o montante de receita a incluir e o tempo necessário para incluí-lo depende se o valor justo de mercado da opção pode ser prontamente determinado. Valor Justo de Mercado Prontamente Determinado - Se uma opção é ativamente negociada em um mercado estabelecido, você pode prontamente determinar o valor justo de mercado da opção. Consulte a publicação 525 para outras circunstâncias sob as quais você pode prontamente determinar o valor justo de mercado de uma opção e as regras para determinar quando você deve relatar o lucro de uma opção com um valor de mercado prontamente determinável. Não Facilmente Determinado Valor de Mercado Justo - A maioria das opções não-estatutárias não tem um valor de mercado prontamente determinável. Para opções não estatutárias sem um valor justo de mercado prontamente determinável, não há evento tributável quando a opção é concedida, mas você deve incluir no resultado o valor justo de mercado das ações recebidas no exercício, menos o valor pago, quando você exerce a opção. Você tem rendimento tributável ou perda dedutível quando vende as ações que recebeu ao exercer a opção. Geralmente, você trata esse valor como um ganho ou perda de capital. Para obter informações específicas e requisitos de relatórios, consulte a Publicação 525. Última revisão ou atualização: 20 de setembro de 201626 CFR 1.422-2 - opções de ações de incentivo definidas. Beta O texto na guia eCFR representa o texto eCFR não oficial no ecfr. gov. XA7 1.422-2 Opções de ações de incentivo definidas. (A) Opções de incentivo definidas - (1) Em geral. O termo opção de compra de ações de incentivo significa uma opção que atende aos requisitos do parágrafo (a) (2) desta seção na data de concessão. Uma opção de compra de ações de incentivo também está sujeita à limitação de 100.000 descrita em xA7 1.422-4. Uma opção de compra de ações de incentivo pode conter um número de provisões permitidas que não afetam o status da opção como uma opção de compra de ações de incentivo. Ver xA7 1.422-5 para regras relativas a provisões permitidas de uma opção de compra de ações de incentivo. (2) Requisitos das opções. Para se qualificar como uma opção de compra de ações de incentivo sob esta seção, uma opção deve ser concedida a um indivíduo em conexão com o emprego dos indivíduos pela corporação que concede essa opção (ou por uma corporação relacionada como definido em xA7 1.421-1 (i) (2) ), E concedido apenas para ações de qualquer dessas corporações. Além disso, a opção deve atender a todos os seguintes requisitos: (i) deve ser concedida de acordo com um plano que atenda aos requisitos descritos no parágrafo (b) desta seção (ii) deve ser concedido dentro de 10 anos a partir da data Da adopção do plano ou da data em que o plano for aprovado pelos accionistas, consoante o que ocorrer primeiro (ver parágrafo (c) desta secção) (iii) Não pode ser exercido após o prazo de 10 anos a contar da data da concessão Iv) Deve prever que o preço da opção por ação não seja inferior ao valor justo de mercado da ação na data da outorga (ver parágrafo (e) desta seção) (v) Por seus termos, não deve ser transferível pelo indivíduo a quem a opção é concedida, exceto por vontade ou as leis de descida e distribuição, e deve ser exercível, durante tais indivíduos vida, apenas por tal indivíduo (ver xA7xA7 1.421-1 (B) (2) e 1.421-2 (c)) e (vi) Salvo o disposto no parágrafo (f) desta seção, ele deve ser concedido a um indivíduo que, no momento da outorga da opção, não possui Possuindo mais de 10% do total do poder de voto combinado de todas as classes de ações da corporação que emprega tal indivíduo ou de qualquer corporação relacionada dessa corporação. (3) Alteração dos termos das opções. Salvo disposição em contrário no item xA7 1.424-1, a alteração dos termos de uma opção de compra de ações de incentivo pode fazer com que deixe de ser uma opção descrita nesta seção. Se os termos de uma opção que perdeu seu status como uma opção de ações de incentivo são posteriormente alterados com a intenção de re-qualificar a opção como uma opção de ações de incentivo, tal mudança resulta na concessão de uma nova opção na data da alteração . Ver xA7 1.424-1 (e). (4) Os termos fornecem a opção não uma opção conservada em estoque do incentivo. Se os termos de uma opção, quando concedidos, estipularem que não serão tratados como uma opção de ações de incentivo, essa opção não é tratada como uma opção de ações de incentivo. (1) Em geral. Uma opção de compra de ações de incentivo deve ser concedida de acordo com um plano que atenda aos requisitos desta alínea (b). A autorização para outorgar outras opções de ações ou outros valores baseados em ações de acordo com o plano, quando o exercício dessas outras opções ou prêmios não afetar o exercício de opções de ações de incentivo concedidas de acordo com o plano, não desqualifica tais opções de ações de incentivo. O plano deve ser feito por escrito ou em formato eletrônico, desde que tal forma escrita ou eletrônica seja adequada para estabelecer os termos do plano. Ver xA7 1.422-5 para regras relativas a provisões permitidas de uma opção de compra de ações de incentivo. (2) Aprovação de acionistas. (I) O plano exigido por este parágrafo (b) deve ser aprovado pelos acionistas da corporação que conceder a opção de compra de ações de incentivo dentro de 12 meses antes ou depois da data em que o plano for adotado. Normalmente, um plano é adotado quando aprovado pelo conselho de administração das sociedades outorgantes ea data da ação do conselho é o ponto de referência para determinar se a aprovação do acionista ocorre dentro do período de 24 meses aplicável. No entanto, se a ação do conselho estiver sujeita a uma condição (tal como a aprovação do acionista) ou a ocorrência de um evento específico, o plano é adotado na data em que a condição for cumprida ou o evento ocorrer, a menos que a resolução dos conselhos fixe a data de aprovação Como a data da ação das placas. (Ii) Para fins do parágrafo (b) (2) (i) desta seção, a aprovação do acionista deve obedecer às regras descritas em xA7 1.422-3. (Iii) As disposições relativas ao número total máximo de ações a serem emitidas no âmbito do plano (descrito no parágrafo (b) (3) desta seção) e os empregados (ou classe ou classes de empregados) elegíveis para receber opções (Descrito no parágrafo (b) (4) desta seção) são as únicas provisões de um plano de opção de compra de ações que, se alterado, deve ser re-aprovado pelos acionistas para os fins da seção 422 (b) (1). Qualquer aumento no número total máximo de ações que podem ser emitidas no âmbito do plano (exceto um aumento meramente refletindo uma mudança no número de ações em circulação, como um dividendo em ações ou divisão de ações) ou mudança na designação dos funcionários (Ou classe ou classes de empregados) elegíveis para receber opções sob o plano é considerado a adoção de um novo plano que requer a aprovação do acionista dentro do período prescrito de 24 meses. Além disso, uma mudança na entidade concedente ou no estoque disponível para compra ou outorga sob o plano é considerada a adoção de um novo plano que exige nova aprovação do acionista dentro do período prescrito de 24 meses. Quaisquer outras alterações nos termos de um plano de opções de ações de incentivo não são consideradas a adoção de um novo plano e, portanto, não exigem aprovação do acionista. (3) Número máximo total de ações. (I) O plano exigido por este parágrafo (b) deve designar o número máximo de ações que podem ser emitidas no âmbito do plano através de opções de ações de incentivo. Se puderem ser concedidas opções não-estatutárias ou outros prémios baseados em acções, o plano pode designar separadamente os termos para cada tipo de opção ou outros prémios baseados em acções e designar o número máximo de acções que podem ser emitidas ao abrigo dessa opção ou outros prémios baseados em acções . Salvo especificação em contrário, todos os termos do plano se aplicam a todas as opções e outros prêmios com base em ações que podem ser concedidos sob o plano. (Ii) Um plano que apenas prevê que o número de ações que podem ser emitidas como opções de ações de incentivo sob tal plano não pode exceder uma porcentagem determinada das ações em circulação no momento de cada oferta ou concessão sob tal plano não satisfaz o requisito Que o plano indique o número total máximo de ações que podem ser emitidas sob o plano. No entanto, o número máximo de acções que podem ser emitidas ao abrigo do plano pode ser expresso em termos de percentagem das acções autorizadas, emitidas ou em circulação à data da adopção do plano. O plano pode especificar que o número máximo agregado de ações disponíveis para concessões sob o plano pode aumentar anualmente por uma porcentagem específica das ações autorizadas, emitidas ou em circulação na data da adoção do plano. Um plano que prevê que o número total máximo de ações que podem ser emitidas como opções de ações de incentivo sob o plano pode mudar com base em outras circunstâncias específicas satisfaz os requisitos deste parágrafo (b) (3) somente se os acionistas aprovarem uma determinação imediata Número total máximo de ações que podem ser emitidas sob o plano em qualquer caso. (Iii) É permitido que o plano estabeleça que as ações negociáveis ​​ao abrigo do plano podem ser fornecidas ao plano através de aquisições de ações sobre as ações de mercado aberto adquiridas no âmbito do plano e perdidas de volta às ações do plano entregues em pagamento do exercício Preço de uma opção de ações retida para pagamento de impostos de emprego aplicáveis ​​e / ou retenção de obrigações decorrentes do exercício de uma opção. (Iv) Se houver mais de um plano ao abrigo do qual opções de ações de incentivo podem ser concedidas e os acionistas da entidade concedente simplesmente aprovarem um número máximo de ações disponíveis para emissão sob tais planos, os requisitos de aprovação de acionistas descritos na alínea b) ) (2) desta seção não são satisfeitas. Deve ser aprovado para cada plano um número agregado máximo separado de ações disponíveis para emissão de acordo com as opções de ações de incentivo. (4) Designação de funcionários. O plano descrito neste parágrafo (b), como adotado e aprovado, deve indicar os empregados (ou classe ou classes de empregados) elegíveis para receber as opções ou outros valores baseados em ações a serem concedidos no âmbito do plano. Este requisito é satisfeito por uma designação geral dos empregados (ou a classe ou classes de empregados) elegíveis para receber opções ou outros prémios baseados em acções ao abrigo do plano. Designações como funcionários da empresa concedente x201C x201Call empregados assalariados da empresa concedente e suas subsidiárias, incluindo filiais que se tornam tais após a adoção dos empregados planx201D ou x201Call da empresa x201D cumprir este requisito. Este requisito é considerado satisfeito mesmo que o conselho de administração, outro grupo ou um indivíduo tenha a autoridade para selecionar os funcionários em particular que receberão opções ou outros prêmios com base em ações de uma classe descrita e para determinar o número de ações para Opção ou concedida a cada um desses empregados. Se pessoas que não os empregados podem ser concedidas opções ou outros prêmios baseados em ações sob o plano, o plano deve designar separadamente os empregados ou classes de funcionários elegíveis para receber opções de ações de incentivo. (5) Termos de opções conflitantes. Uma opção sobre ações disponíveis para compra ou concessão sob o plano é tratada como tendo sido concedida de acordo com um plano, mesmo que os termos da opção conflitem com os termos do plano, a menos que essa opção seja concedida a um funcionário que não seja elegível para receber Opções no âmbito do plano, foram concedidas opções sobre ações em excesso do número total de ações que podem ser emitidas sob o plano, ou a opção prevê o contrário. (6) Os exemplos a seguir ilustram os princípios deste parágrafo (b): Exemplo 1. Aprovação dos acionistas. (I) A S Corporation é uma subsidiária da P Corporation, uma empresa de capital aberto. Em 1º de janeiro de 2006, a S adota um plano pelo qual as opções de ações de incentivo para ações da S são concedidas a funcionários da S. (Ii) Para atender aos requisitos do parágrafo (b) (2) desta seção, o plano deve ser aprovado pelos acionistas da S (neste caso, P) no prazo de 12 meses antes ou após 1º de janeiro de 2006. (iii) Assume-se os mesmos fatos que no parágrafo (i) deste Exemplo 1, exceto que o plano foi adotado em 1º de janeiro de 2010. Suponha ainda que o plano foi aprovado pelos acionistas da S (neste caso, P) Em 1º de janeiro de 2012, a S altera o plano para que as opções de ações de incentivo para ações da P sejam concedidas a empregados S no âmbito do plano. Como há uma mudança no estoque disponível para concessão sob o plano, a mudança é considerada a adoção de um novo plano que deve ser aprovado pelo acionista de S (neste caso, P) dentro de 12 meses antes ou depois de 1 de janeiro, 2012. Exemplo 2. Aprovação dos acionistas. (I) Assume os mesmos fatos descritos no parágrafo (i) do Exemplo 1, com a ressalva de que em 15 de março de 2007, a P aliena integralmente a sua participação na S. Posteriormente, a S continua a outorgar opções de ações da S aos empregados S no âmbito do plano . (Ii) As novas opções S são concedidas de acordo com um plano que atende aos requisitos de aprovação de acionistas do parágrafo (b) (2) desta seção, sem considerar se S solicita a aprovação do plano pelos acionistas da S após P dispor de sua participação (Iii) Assumir os mesmos fatos descritos no parágrafo (i) deste Exemplo 2, exceto pelo fato de que, de acordo com o plano adotado em 1º de janeiro de 2006, apenas as opções de ações da P são concedidas a empregados S. Suponha ainda que, após P dispor de seu interesse em S, S muda o plano para prover a outorga de opções de ações da S aos empregados de S. Como há uma mudança no estoque disponível para compra ou concessão sob o plano, conforme o parágrafo (b) (2) (iii) desta seção, os acionistas de S devem aprovar o plano dentro de 12 meses antes ou depois da mudança para o Plano para atender aos requisitos de aprovação de acionistas do parágrafo (b) desta seção. Exemplo 3. Aprovação dos acionistas. (I) A Corporação X mantém um plano pelo qual as opções de ações de incentivo podem ser concedidas a todos os empregados elegíveis. A Corporação Y não mantém um plano de opções de ações de incentivo. Em 15 de maio de 2006, a Corporação X e a Corporação Y consolidaram-se sob a lei estadual para formar uma corporação. A nova corporação será denominada Corporação Y. O acordo de consolidação descreve o plano da Corporação X, incluindo o número máximo total de ações disponíveis para emissão de acordo com as opções de ações de incentivo após a consolidação e os empregados elegíveis para receber opções no plano. Além disso, o acordo de consolidação afirma que o plano será continuado pela Corporação Y após a consolidação e as opções de ações de incentivo serão emitidas pela Corporação Y. O acordo de consolidação é aprovado por unanimidade pelos acionistas das Corporações X e Y em 1º de maio de 2006. Corporação Y assume o plano anteriormente mantido pela Corporação X e continua a conceder opções sob o plano a todos os funcionários elegíveis. (Ii) Como ocorre uma mudança na corporação concedente (da Corporação X à Corporação Y), de acordo com o parágrafo (b) (2) (iii) desta seção, considera-se que a Corporação Y adotou um novo plano. Como o plano está totalmente descrito no contrato de consolidação, incluindo o número máximo de ações disponíveis para emissão, de acordo com opções de ações de incentivo e empregados elegíveis para receber opções no âmbito do plano, a aprovação do acordo de consolidação pelos acionistas constitui a aprovação do plano . Assim, a aprovação dos acionistas do acordo de consolidação satisfaz os requisitos de aprovação dos acionistas do parágrafo (b) (2) desta seção e o plano é considerado adotado pela Corporação Y e aprovado pelos seus acionistas em 1º de maio de 2006. Exemplo 4 Número máximo total de ações. X Corporation mantém um plano sob o qual opções estatutárias e opções não estatutárias podem ser concedidas. O plano designa o número de ações que podem ser usadas para opções de ações de incentivo. Como o número total máximo de ações que serão usadas para opções de ações de incentivo é designado no plano, os requisitos do parágrafo (b) (3) desta seção são satisfeitos. Exemplo 5. Número máximo agregado de ações. A Y Corporation adota um plano de opções de ações de incentivo em 1º de novembro de 2006. Nessa data, há dois milhões de ações em circulação da Y Corporation. O plano prevê que o número máximo agregado de ações que podem ser emitidas sob o plano não pode exceder 15 do número de ações em circulação da Y Corporation em 1 de novembro de 2006. Como o número máximo de ações que podem ser emitidas no âmbito do plano É designado no plano, os requisitos do parágrafo (b) (3) desta seção são satisfeitos. Exemplo 6. Número máximo agregado de ações. (I) A Corporação B adota um plano de opções de ações de incentivo em 15 de março de 2005. O plano prevê que o número máximo de ações disponíveis para emissão no âmbito do plano seja de 50.000, aumentado em cada aniversário da adoção do plano em 5% Das ações então em circulação. (Ii) Como o número total máximo de ações não é designado de acordo com o plano, os requisitos do parágrafo (b) (3) desta seção não são cumpridos. (Iii) Assumir os mesmos fatos descritos no parágrafo (i) deste Exemplo 6, exceto pelo fato de que o plano prevê que o número total máximo de ações disponíveis sob o plano seja o menor de (a) 50.000 ações, A adoção do plano por 5% das ações então em circulação, ou (b) 200.000 ações. Uma vez que o número total máximo de acções que podem ser emitidas ao abrigo do plano é designado como o menor de um dos dois números, um dos quais fornece um número total máximo imediatamente determinável de acções que podem ser emitidas ao abrigo do plano em qualquer caso, os requisitos Do parágrafo (b) (3) desta seção. (C) Duração das concessões de opções no âmbito do plano. Uma opção de compra de ações de incentivo deve ser concedida dentro de 10 anos a partir da data em que o plano sob o qual é concedido é adotado ou a data em que o plano for aprovado pelos acionistas, o que ocorrer primeiro. Para outorgar opções de ações de incentivo após o término do período de 10 anos, um novo plano deve ser adotado e aprovado. (D) Período de exercício das opções. Uma opção de compra de ações de incentivo, pelos seus termos, não poderá ser exercida após o término de 10 anos a partir da data em que a opção for concedida, ou 5 anos a partir da data em que a opção for concedida a um empregado descrito no parágrafo (f) desta seção. Uma opção que não contenha tal provisão quando concedida não é uma opção de compra de ações de incentivo. (1) Salvo o disposto no parágrafo (e) (2) desta seção, o preço de opção de uma opção de compra de ações de incentivo não deve ser menor que o valor justo de mercado da ação sujeita à opção no momento da outorga da opção. O preço da opção pode ser determinado de qualquer forma razoável, incluindo os métodos de avaliação permitidos sob xA7 20.2031-2 deste capítulo, desde que o preço mínimo possível nos termos da opção não seja inferior ao justo valor de mercado da ação em Data de concessão. Para as regras gerais relativas ao preço da opção, ver xA7 1.421-1 (e). Para as regras relativas à determinação de quando uma opção é concedida, ver xA7 1.421-1 (c). (I) Se uma ação é transferida para uma pessoa física de acordo com o exercício de uma opção que não se qualifica como uma opção de compra de ações de incentivo simplesmente porque houve uma falha de uma tentativa, feita de boa fé, de atender aos requisitos de preço de opção Do parágrafo (e) (1) desta seção, os requisitos de tal parágrafo são considerados como tendo sido cumpridos. Se houve uma tentativa de boa fé para definir o preço da opção não inferior ao justo valor de mercado das ações sujeitas à opção no momento da concessão da opção depende dos fatos e circunstâncias relevantes. (Ii) Para as ações de capital aberto negociadas ativamente em um mercado estabelecido no momento em que a opção é concedida, a determinação do valor justo de mercado dessas ações pelo método apropriado descrito em xA7 20.2031-2 deste capítulo estabelece que uma ação de boa fé Tentativa de satisfazer os requisitos de preço de opção deste parágrafo (e). (Iii) No caso de ações não cotadas em bolsa, se for demonstrado, por exemplo, que o valor justo de mercado da ação na data da concessão se baseou em uma média dos valores justos de mercado, na data estabelecida nos pareceres De peritos completamente independentes e qualificados, essa demonstração estabelece, em geral, que houve uma tentativa de boa fé de satisfazer os requisitos de preço de opção deste parágrafo (e). O status de opção como acionista majoritário ou minoritário pode ser levado em consideração. (Iv) Independentemente de o estoque ofertado sob uma opção ser negociado publicamente, uma tentativa de boa-fé de atender aos requisitos de preço de opção deste parágrafo (e) não é demonstrada a menos que o valor justo de mercado da ação na data da concessão seja Determinada em relação às restrições de não-queda (conforme definido em xA7 1.83-3 (h)) e sem considerar restrições de lapso (como definido em xA7 1.83-3 (i)). (V) Os montantes tratados como juros e montantes pagos a título de juros ao abrigo de um acordo de pagamento diferido não podem ser incluídos como parte do preço da opção. Ver xA7 1.421-1 (e) (1). Uma tentativa de fixar o preço da opção não inferior ao justo valor de mercado não é considerada de boa fé quando um ajustamento do preço da opção para reflectir os montantes tratados como juros resulta no preço da opção ser inferior ao justo valor de mercado no qual a Preço da opção baseou-se. (3) Não obstante o fato de que os requisitos de preço de opções dos parágrafos (e) (1) e (2) desta seção são satisfeitos por uma opção concedida a um empregado cuja titularidade de ações exceda a limitação prevista no parágrafo (f) desta seção, Opção não é uma opção de compra de ações de incentivo quando concedida, a menos que ela também cumpra o parágrafo (f) desta seção. Se a opção, quando concedida, não cumprir com os requisitos descritos na alínea (f) desta seção, tal opção nunca poderá se tornar uma opção de compra de ações de incentivo, mesmo se a participação dos funcionários não exceder a limitação do parágrafo (f) Quando esta opção for exercida. (F) Opções outorgadas a certos acionistas. (1) Se, imediatamente antes de uma opção ser concedida, um indivíduo possui (ou é tratado como possuidor) de ações que possuem mais de 10% do total do poder de voto combinado de todas as classes de ações da corporação que emprega o titular da opção ou de qualquer empresa relacionada De tal corporação, então uma opção concedida a tal indivíduo não pode qualificar-se como uma opção de ações de incentivo, a menos que o preço da opção seja pelo menos 110% do valor justo de mercado das ações na data da concessão e essa opção por seus termos não seja exercível após o vencimento De 5 anos a contar da data da concessão. Para fins de determinação do preço mínimo da opção para fins desta alínea (f), não se aplicam as regras descritas no parágrafo (e) (2) desta seção, relativas à determinação de boa fé do preço da opção. (2) Para efeitos de determinação da titularidade de acções do titular da opção, aplicam-se as regras de atribuição de acções de xA7 1.424-1 (d). As ações que o detentor de opções pode comprar sob opções em circulação não são tratadas como ações detidas pelo indivíduo. A determinação da percentagem do total do poder de voto combinado de todas as classes de ações da corporação empregadora (ou de suas corporações relacionadas) que é de propriedade do titular da opção é feita com relação a cada uma dessas corporações no grupo relacionado, comparando o poder de voto Das ações possuídas (ou tratadas como possuídas) pelo detentor de opções ao poder de voto agregado de todas as ações de cada uma dessas corporações efetivamente emitidas e em circulação imediatamente antes da concessão da opção ao beneficiário da opção. O poder de voto agregado de todas as ações efetivamente emitidas e em circulação imediatamente antes da outorga da opção não inclui o poder de voto de ações em tesouraria ou ações autorizadas para emissão sob opções em circulação detidas pelo indivíduo ou qualquer outra pessoa. (3) Exemplos. As regras deste parágrafo (f) são ilustradas pelos seguintes exemplos: (i) E, um funcionário da M Corporation, possui 15.000 ações ordinárias da M Corporation, que é a única classe de ações em circulação. M tem 100.000 partes de suas ações ordinárias em circulação. Em 1º de janeiro de 2005, quando o valor justo de mercado da ação M é 100, é concedida a E uma opção com preço de opção de 100 e um período de exercício de 10 anos a partir da data da concessão. (Ii) Como a E possui ações com mais de 10% do total do poder de voto combinado de todas as classes de ações da M Corporation, M não pode conceder uma opção de ações de incentivo a E, a menos que a opção seja outorgada a um preço de opção de pelo menos 110% O justo valor de mercado da unidade populacional objecto da opção ea opção, nos seus termos, expirar no prazo máximo de 5 anos a contar da data da sua concessão. A opção concedida a E não atende aos requisitos de preço de opção e prazo descritos no parágrafo (f) (1) desta seção e, portanto, a opção não é uma opção de compra de ações de incentivo. (Iii) Assumir os mesmos fatos que no parágrafo (i) deste Exemplo 1. exceto que Es pai e irmão cada possui 7,500 partes de ações da M Corporation, e E não possui nenhuma ação M em nome próprio. Como sob as regras de atribuição de xA7 1.424-1 (d), E é tratado como possuidor de ações detidas por pais e irmãos Es, M não pode conceder uma opção de ações de incentivo a E, a menos que o preço da opção seja pelo menos 110% do valor justo de mercado Da ação objeto da opção, ea opção, por seus termos, expirar no prazo máximo de 5 anos a partir da data da concessão. Assumir os mesmos fatos que no parágrafo (i) deste Exemplo 1. Suponha ainda que M é uma subsidiária da P Corporation. Independentemente do facto de a E possuir qualquer acção P eo número de acções P em circulação, se a P Corporation conceder uma opção à E que se pretende ser uma opção de compra de acções de incentivo, mas que não cumpra o preço de opção de 110 por cento e de 5 anos A opção não é uma opção de compra de ações de incentivo porque a E possui mais de 10% do total do poder de voto combinado de todas as classes de ações de uma empresa relacionada da P Corporation (ie M Corporation). Um indivíduo que possui (ou é tratado como possuidor) de ações em excesso da propriedade especificada no parágrafo (f) (1) desta seção, em qualquer corporação em um grupo de corporações que consiste na corporação empregadora e suas corporações relacionadas, não pode ser Concedida uma opção de compra de ações de incentivo por qualquer corporação do grupo, a menos que essa opção atenda aos requisitos de 110 por cento de opções e de 5 anos do parágrafo (f) (1) desta seção. (I) F é um empregado da R Corporation. R tem apenas uma classe de ações, das quais 100.000 ações são emitidas e em circulação. F não possui nenhuma ação em R Corporation ou qualquer corporação relacionada de R Corporation. Em 1º de janeiro de 2005, R concede uma opção de compra de ações de incentivo de 10 anos a F para adquirir 50.000 ações da ação R em 3 por ação, o valor justo de mercado da ação R na data da outorga da opção. Em 1º de abril de 2005, F exerce metade da opção de janeiro e recebe 25.000 ações da R que anteriormente não estavam em circulação. Em 01 de julho de 2005, R concede uma segunda opção de 50.000 ações para F que se pretende ser uma opção de ações de incentivo. Os termos da opção de julho são idênticos aos termos da opção de janeiro, exceto que o preço da opção é 3,25 por ação, que é o valor justo de mercado da ação R na data de concessão da opção de julho. (Ii) Como a F não possui mais de 10 do total do poder de voto combinado de todas as classes de ações da R Corporation ou de qualquer empresa relacionada na data da outorga da opção de janeiro e os requisitos de precificação do parágrafo (e) São satisfeitas na data de concessão dessa opção, a parcela não exercida da opção de janeiro permanece uma opção de ações de incentivo, independentemente das mudanças na porcentagem de Fs de propriedade de ações em R após a data da concessão. However, the July option is not an incentive stock option because, on the date that it is granted, F owns 20 percent (25,000 shares owned by F divided by 125,000 shares of R stock issued and outstanding) of the total combined voting power of all classes of R Corporation stock and, thus the pricing requirements of paragraph (f)(1) of this section are not met. (iii) Assume the same facts as in paragraph (i) of this Example 3 except that the partial exercise of the January incentive stock option on April 1, 2003, is for only 10,000 shares. Under these circumstances, the July option is an incentive stock option, because, on the date of grant of the July option, F does not own more than 10 percent of the total combined voting power (10,000 shares owned by F divided by 110,000 shares of R issued and outstanding) of all classes of R Corporation stock. This is a list of United States Code sections, Statutes at Large, Public Laws, and Presidential Documents, which provide rulemaking authority for this CFR Part. It is not guaranteed to be accurate or up-to-date, though we do refresh the database weekly. More limitations on accuracy are described at the GPO site. United States Code U. S. Code: Title 26 - INTERNAL REVENUE CODE This document contains corrections to final and temporary regulations (TD 9734) that was published in the Federal Register on September 18, 2015 (80 FR 56866). These corrections include a change to the effective date that was applicable to transactions issued on or after January 1, 2016, and before January 1, 2017. This document provides guidance to nonresident alien individuals and foreign corporations that hold certain financial products providing for payments that are contingent upon or determined by reference to U. S. source dividend payments. 80 FR 75946 - Dividend Equivalents From Sources Within the United States CorrectionThis document contains corrections to final and temporary regulations (TD 9734) that was published in the Federal Register on September 18, 2015 (80 FR 56866). These corrections include a change to the effective date that was applicable to transactions issued on or after January 1, 2016, and before January 1, 2017. This document provides guidance to nonresident alien individuals and foreign corporations that hold certain financial products providing for payments that are contingent upon or determined by reference to U. S. source dividend payments. 80 FR 75956 - Dividend Equivalents From Sources Within the United States CorrectionEffective Date: These regulations are effective on November 16, 2015. Applicability Date: These regulations generally apply to plan amendments made on or after September 18, 2014 (or an earlier date as elected by the taxpayer). These regulations cease to apply for amendments made on or after the first day of the first plan year that begins on or after January 1, 2017 (or, for collectively bargained plans, on or after a later date specified in the regulations). This document contains final regulations that provide guidance regarding certain amendments to applicable defined benefit plans. Applicable defined benefit plans are defined benefit plans that use a lump sum-based benefit formula, including cash balance plans and pension equity plans, as well as other plans that have formulas with an effect similar to a lump sum-based benefit formula. These final regulations relate to previously issued final regulations that specify permitted interest crediting rates for purposes of the requirement that an applicable defined benefit plan not provide for interest credits (or equivalent amounts) at an effective rate that is greater than a market rate of return. These final regulations permit a plan sponsor of an applicable defined benefit plan that does not comply with the market rate of return requirement to amend the plan in order to change to an interest crediting rate that is permitted under the previously issued final hybrid plan regulations without violating the anti-cutback rules of section 411(d)(6). These regulations affect sponsors, administrators, participants, and beneficiaries of these plans. 2015-11-06 vol. 80 215 - Friday, November 6, 201580 FR 68794 - Extension of Time To File Certain Information Returns Extension of Comment Period The Multiemployer Pension Reform Act of 2014 (MPRA) pertains to multiemployer plans that are projected to have insufficient funds, at some point in the future, to pay the full plan benefits to which individuals will be entitled (referred to as plans in critical and declining status). The sponsor of such a plan is permitted to reduce the pension benefits payable to plan participants and beneficiaries if certain conditions are satisfied (referred to as a suspension of benefits). A suspension of benefits is not permitted to take effect prior to a vote of the participants of the plan with respect to the suspension. This document contains temporary regulations that provide guidance relating to the administration of that vote. These temporary regulations affect active, retired, and deferred vested participants and beneficiaries of multiemployer plans that are in critical and declining status as well as employers contributing to, and sponsors and administrators of, those plans. The text of these temporary regulations also serves as the text of the proposed regulations set forth in the notice of proposed rulemaking (REG-123640-15) on this subject in the Proposed Rules section of this issue of the Federal Register . 80 FR 52976 - United States Property Held by Controlled Foreign Corporations in Transactions Involving Partnerships Rents and Royalties Derived in the Active Conduct of a Trade or BusinessNotice of proposed rulemaking, notice of proposed rulemaking by cross reference to temporary regulations and notice of public hearing. Written or electronic comments must be received by November 25, 2015. Outlines of topics to be discussed at the public hearing scheduled for December 16, 2015, at 10:00 a. m. must be received by November 25, 2015. This document contains proposed regulations involving the domestic production activities deduction under section 199 of the Internal Revenue Code (Code). The proposed regulations provide guidance to taxpayers on the amendments made to section 199 by the Energy Improvement and Extension Act of 2008 and the Tax Extenders and Alternative Minimum Tax Relief Act of 2008, involving oil related qualified production activities income and qualified films, and the American Taxpayer Relief Act of 2012, involving activities in Puerto Rico. The proposed regulations also provide guidance on: Determining domestic production gross receipts the terms manufactured, produced, grown, or extracted contract manufacturing hedging transactions construction activities allocating cost of goods sold and agricultural and horticultural cooperatives. In the Rules and Regulations of this issue of the Federal Register, the Treasury Department and the IRS also are issuing temporary regulations (TD 9731) clarifying how taxpayers calculate W-2 wages for purposes of the W-2 wage limitation in the case of a short taxable year or an acquisition or disposition of a trade or business (including the major portion of a trade or business, or the major portion of a separate unit of a trade or business) during the taxable year. This document also contains a notice of a public hearing on the proposed regulations. 2015-08-21 vol. 80 162 - Friday, August 21, 201580 FR 50814 - Exception From Passive Income for Certain Foreign Insurance Companies Hearing Correction This document contains final and temporary regulations that remove the automatic extension of time to file information returns on forms in the W-2 series (except Form W-2G). The temporary regulations allow only a single 30-day non-automatic extension of time to file these information returns. These changes are being implemented to accelerate the filing of forms in the W-2 series (except Form W-2G) so they are available earlier in the filing season for use in the IRSaposs identity theft and refund fraud detection processes. In addition, the temporary regulations update the list of information returns subject to the rules regarding extensions of time to file. The temporary regulations affect taxpayers who are required to file the affected information returns and need an extension of time to file. The substance of the temporary regulations is included in the proposed regulations set forth in the notice of proposed rulemaking on this subject in the Proposed Rules section in this issue of the Federal Register . 80 FR 48472 - Extension of Time to File Certain Information ReturnsIn the Rules and Regulations section of this issue of the Federal Register, the IRS is issuing temporary regulations that will remove the automatic extension of time to file information returns on forms in the W-2 series (except Form W-2G). The temporary regulations will allow only a single 30-day non-automatic extension of time to file these information returns. In addition, the temporary regulations will update the list of information returns subject to the rules regarding extensions of time to file. These proposed regulations incorporate the temporary regulations with respect to extensions of time to file information returns on forms in the W-2 series (except Form W-2G). In addition, these proposed regulations would remove the automatic 30-day extension of time to file all information returns listed in the temporary regulation. 2015-08-12 vol. 80 155 - Wednesday, August 12, 201580 FR 48249 - Basis in Interests in Tax-Exempt Trusts This document contains corrections to temporary regulations (TD 9723) that were published in the Federal Register on Friday, June 19, 2015 (80 FR 35207). The temporary regulations relate to multiemployer pension plans that are projected to have insufficient funds, at some point in the future, to pay the full benefits to which individuals will be entitled under the plans (referred to as plans in critical and declining status).